Ang kamakailang kaguluhan sa merkado, na nawala ang S&P 500 ng 1.4% at nahihirapan ang Dow, ay pinalala pa ng mga komento mula sa mga pangulo ng Federal Reserve ng Cleveland at Atlanta. Ang mga komentong ito ay nagsasaad na inaasahan na mananatiling mataas ang interes hanggang 2025.
Ang prospect ng matagal na mataas na interes ay nangangahulugan ng alalahanin para sa ilang mga stock ngunit nag-aalok ng mga mapaglibang pagkakataon para sa iba. Narito ang dalawang mga stock na maaaring makinabang mula sa sitwasyong ito:
Intuitive Surgical
Ang Intuitive Surgical (NASDAQ: ISRG) ay isang global na pinuno sa mga robotic surgical system, na may higit sa 8,042 da Vinci surgical system na ipinakalat sa mga ospital at medical facility simula noong Hunyo 30. Sa ikalawang quarter ng 2023, inilagay ng kumpanya ang 331 da Vinci surgical system, na kumakatawan sa 15% na pagtaas ng kita sa $1.76 bilyon. Ang binagong netong kita ay tumaas din ng 22% sa $507 milyon kumpara sa nakaraang taon.
Ang naghihiwalay sa Intuitive Surgical ay ang modelo nito ng negosyo, katulad ng modelo ng labaha at blade ng Gillette. Pagkatapos ilagay ang mga system ng da Vinci, nakagawa ang kumpanya ng significanteng kita mula sa pagbebenta ng mga instrument at accessory. Sa Q2 2023, nag-ambag ang mga pagbebenta ng da Vinci ng 22% ng kabuuang kita, na may mga pagbebenta ng instrument/accessory sa 61% at mga serbisyo sa 17%. Ito ay isinalin sa 78% ng umuulit na kita pagkatapos ng unang pagbebenta ng mga surgical system na nagkakahalaga ng milyon-dolyar.
Ang kumpanya ay may matatag na posisyong pinansyal, na may $7.13 bilyon sa cash, cash equivalent, at pamumuhunan at walang utang. Pinapagaan ng matatag na posisyong pinansyal na ito ang mga alalahanin tungkol sa gastos sa interes na kumakain sa mga operating profit. Habang maaaring potensyal na magpabagal ng mga pagbebenta ng system ang mas mataas na interes, nililikha ng umuulit na kita mula sa mga instrument at serbisyo ang isang matatag na modelo ng negosyo.
Texas Pacific Land
Naging isang C-Corporation ang Texas Pacific Land (NYSE: TPL) noong Enero 2021 pagkatapos na 133 taong naging land trust. Pagmamay-ari ng kumpanya ang 886,000 ektarya ng lupa sa Kanlurang Texas, isang rehiyon na mayaman sa mga mapagkukunan ng langis at gas. Kumikita ang Texas Pacific Land sa pamamagitan ng iba’t ibang paraan, kabilang ang mga royalty mula sa produksyon ng langis at gas sa lupa nito, ang pagbebenta ng mga mapagkukunan ng tubig, kita sa easement mula sa pagpapaunlad ng imprastraktura, at pagbebenta ng lupa.
Bagaman ito ay isang pangmatagalang pamumuhunan, mayroong matatag na posisyong pinansyal ang kumpanya, na may $609.3 milyon sa cash at cash equivalent, walang utang, at libreng cash flow na kabuuang $193 milyon sa unang kalahati ng 2023, na lumampas sa netong kita nito ng 103%.
Nahaharap ng Texas Pacific Land ang patuloy na litigasyon sa pinakamalaking shareholder nito, ang Horizon Kinetics LLC, ngunit ang mga kamakailang pagpapaunlad, kabilang ang isang Kasunduan sa Kooperasyon, ay nagpapahiwatig ng progreso patungo sa resolusyon. Sa kabila ng mga gastos sa legal na nakakaapekto sa mga kita, nagbibigay ang malalaking asset sa lupa ng kumpanya ng malaking potensyal na halaga.
Sa ikalawang quarter, ibinenta ng Texas Pacific Land ang 43 ektarya para sa $1.4 milyon, na nagpapahiwatig ng halaga kada ektarya na halos $29 bilyon para sa 886,000 ektarya nitong lupa sa Texas. Napakakahanga-hangang asset na ito na nagpapatuloy na pinagmamasdan, dahil sa matatag na posisyong pinansyal ng kumpanya.
Buod
Sa inaasahang mataas na interes hanggang 2025, nagpapakita ang Intuitive Surgical at Texas Pacific Land ng mga kaakit-akit na pagkakataon sa pamumuhunan, na may bawat isa na may natatanging modelo ng negosyo at potensyal na umunlad sa kapaligirang ito.