Ang lupon ng Liontown ay nakatuon na irekomenda ang binagong panukala sa mga shareholder nito, na nakasalalay sa pagpasok sa isang nakabinding kasunduan at iba pang mga tuntunin at kondisyon
CHARLOTTE, N.C., Sept. 3, 2023 – Pinatunayan ngayon ng Albemarle Corporation (NYSE: ALB), isang global na lider sa pagbibigay ng mahahalagang elemento para sa mobility, enerhiya, konektividad at kalusugan, na magtatrabaho ito patungo sa pagpapatupad ng isang nakabinding kasunduan upang makuha ang Liontown Resources Limited (“Liontown”).
Tinutukoy ng Albemarle ang anunsyo sa ASX ngayon ng Liontown at pinatutunayan na ito ay nagsumite ng pinakamahusay at pinal na hindi nakabinding panukala, sa kawalan ng isang mas mataas na panukala, upang makuha ang lahat ng nakabinbin na mga share ng Liontown sa pamamagitan ng iskema ng kaayusan para sa A$3.001 kada bahagi ng cash (“Binagong Panukala”). Ang Binagong Panukala ay nagbibigay-halaga sa Liontown sa A$6.6 bilyon o US$4.32 bilyon sa isang halaga ng equity.
Ang Binagong Panukala ay napapailalim sa ilang mga kondisyon, kabilang ang:
– Kasiya-siyang pagkumpleto ng kumpirmadong due diligence ng Albemarle;
– Pagpasok sa isang nakabinding iskema ng pagpapatupad ng kasunduan (SID) na magiging napapailalim sa mga kondisyon ng pagsasara, kabilang ang pagkuha ng mga pahintulot ng Australian regulatory at pag-apruba ng mga shareholder ng Liontown; at
– Pinal na pag-apruba ng lupon ng Albemarle upang pumasok sa iminumungkahing transaksyon sa isang nakabinding batayan.
Ibinibigay ng Binagong Panukala ang agarang premium para sa mga investor ng Liontown at inaasahang magpapalawak ng malaking halaga para sa mga shareholder ng Albemarle. Ang transaksyon ay naaayon sa pangmatagalang paglago at nakasaad na estratehiya ng M&A ng Albemarle, pati na rin ang disiplinadong pamamaraan nito sa paglalaan ng kapital at panganib-binagong pagdagdag ng halaga. Ang Binagong Panukala ay pabor na inaprubahan ng Lupon ng mga Direktor ng Albemarle.
Nakasalalay sa matagumpay na due diligence at negosasyon ng isang nakabinding SID, ang iminumungkahing pagkuha ng Liontown ay:
– Pahuhusayin ang saklaw ng nagungunang negosyo ng Energy Storage ng Albemarle at magtatayo sa ibabaw ng world-class na batayan ng mapagkukunan ng Albemarle
– Palalawakin ang malakas na posisyon ng Albemarle sa Australia, kung saan may malaking kaalaman ang Kompanya, kabilang ang mga world-class na mapagkukunan ng spodumene at pasilidad ng konbersyon ng lithium sa Greenbushes at Wodgina at Kemerton, ayon sa pagkakabanggit
– Dagdagan ang pagkakataon upang matugunan ang mabilis na lumalaking pangangailangan ng lithium na pinapagana ng mga electric vehicle at iba pang mga huling merkado
– Pahihintulutan ang Albemarle na mapanatili ang isang malakas na balanse ng sheet na may inaasahang net leverage ng humigit-kumulang 1.2x3
Kumpirmahin ng Lupon ng Liontown sa Albemarle na, na napapailalim sa pagpasok sa isang katanggap-tanggap na kasunduan sa hindi pagbubunyag at exclusivity, nakatuon itong magbigay sa Albemarle ng pagkakataon na isagawa ang isang limitadong panahon ng exclusive na due diligence, na napapailalim sa mga karaniwang fiduciary na pagbubukod, upang pahintulutan itong maglagay ng nakabinding panukala sa $3.00 kada bahagi. Kung gagawa ang Albemarle ng isang nakabinding panukala sa $3.00 kada bahagi, nakatuon ang Lupon ng Liontown na paboran na irekomenda sa mga shareholder ng Liontown na bumoto pabor sa Binagong Panukala, sa kawalan ng isang mas mataas na panukala, at na napapailalim sa pagpasok ng mga partido sa isang katanggap-tanggap na nakabinding SID, pagkumpleto ng due diligence ng Albemarle sa kasiyahan ng Albemarle, at isang independiyenteng eksperto na nagpapatuloy na nagpapasiya na ang Binagong Panukala ay para sa pinakamahusay na interes ng mga shareholder ng Liontown.
Papasok ang Albemarle at Liontown sa isang katanggap-tanggap na kasunduan sa hindi pagbubunyag at exclusivity na nagbibigay sa Albemarle ng isang panahon ng exclusivity upang isagawa ang kumpirmadong due diligence at makipag-negosasyon ng isang nakabinding SID.
Ang Binagong Panukala ay hindi nakabinding at walang katiyakan na anumang transaksyon ay napagkakasunduan o magpapatuloy.
Ang mga prayoridad sa paglalaan ng kapital ng Albemarle ay nananatiling pumapasok sa mataas na pagbabalik ng organiko at di-organikong paglago, mapanatili ang pinansyal na kakayahan at investment grade na credit rating nito, at pinopondohan ang mga dibidendo nito.
Kaugnay sa transaksyon, nakikipagtulungan ang Albemarle sa J.P. Morgan bilang pangunahing financial advisor, na may Barrenjoey na naglilingkod din bilang financial advisor. Naglilingkod bilang legal na tagapayo ang Corrs Chambers Westgarth at Shearman & Sterling LLP.
Webcast
Magho-host ang kompanya ng isang webcast upang talakayin ang Binagong Panukala sa Martes, Setyembre 5 mula 7:00 hanggang 7:30 n.u. EDT. Ang webcast ay maa-access sa oras ng kaganapan sa pamamagitan ng Events and Presentations page sa website ng Albemarle sa http://investors.albemarle.com. Ilalagay ang replay ng webcast sa website ng kompanya kaagad pagkatapos ng pagtatapos ng kaganapan.
Ilalagay ang isang kopya ng presentasyon sa Investor Relations na seksyon ng website nito sa http://investors.albemarle.com.
Tungkol sa Albemarle
Ang Albemarle Corporation (NYSE: ALB) ay isang global na lider sa pagbibigay ng mahahalagang mapagkukunan tulad ng lithium at bromine sa mga mahahalagang sangkap para sa mobility, enerhiya, konektividad, at kalusugan. Kasama ang aming world-class na mapagkukunan ng lithium at bromine, teknikal at proseso kaalaman, at kaligtasan at pagganap sa pagiging sustainable, nakikipagtulungan kami sa aming mga customer upang maging pioneer ng mga bagong paraan upang kumilos, kuryentehan, kumonekta, at protektahan. Nakatuon kami sa pagbuo ng isang mas matatag na mundo kung saan ang mga tao at planeta ay lumalago. Alamin ang higit pa tungkol sa Albemarle sa www.albemarle.com at sa @albemarlecorp sa LinkedIn, Twitter, at Facebook.
Regular na nagpo-post ang Albemarle ng impormasyon sa website nito, kabilang ang abiso ng mga kaganapan, balita, pinansyal na pagganap, presentasyon at webcast ng investor, hindi GAAP na mga pag-reconcile, SEC filing at iba pang impormasyon tungkol sa kompanya, negosyo nito, at mga merkado na pinaglilingkuran nito. Ang Albemarle Corporation (NYSE: ALB) ay isang global na lider sa pagbibigay ng mahahalagang mapagkukunan tulad ng lithium at bromine sa mga mahahalagang sangkap para sa mobility, enerhiya, konektividad, at kalusugan. Kasama ang aming world-class na mapagkukunan ng lithium at bromine, teknikal at proseso kaalaman, at kaligtasan at pagganap sa pagiging sustainable, nakikipagtulungan kami sa aming mga customer upang maging pioneer ng mga bagong paraan upang kumilos, kuryentehan, kumonekta, at protektahan. Nakatuon kami sa pagbuo ng isang mas matatag na mundo kung saan ang mga tao at planeta ay lumalago. Alamin ang higit pa tungkol sa Albemarle sa www.albemarle.com.