Karaniwan, mga kumpanya ng utility tulad ng CenterPoint Energy (NYSE:CNP) ay hindi kilala para sa paglikha ng excitement sa stock market. Habang sila ay gumagampan ng isang mahalagang papel sa imprastraktura, mga stock tulad ng CNP ay madalas na itinuturing na walang kaganapan. Gayunpaman, dahil sa kamakailang underperformance ng mga benchmark equity index, maaaring ito ang tamang oras upang isaalang-alang na idagdag ang CenterPoint sa iyong investment portfolio.
Sa pundamental na paraan, nakikinabang ang CenterPoint mula sa natural na monopolyo sa sektor ng serbisyo sa kuryente at natural gas, na pumipigil sa mga potensyal na kalaban dahil sa mataas na entry barriers, kabilang ang mga regulasyon, licensing, at mga kinakailangan sa permit.
Bukod pa rito, mga kumpanya tulad ng CenterPoint ay nagpapanatili ng steady at predictable na business model. Bagaman ang kanilang financial performance ay maaaring hindi outstanding, consistent na profitable ang CenterPoint sa annual basis, na may positive operating income sa mga challenging na taon tulad ng 2015 at 2020.
Sa kita, nag-aalok ang CNP stock ng 2.74% yield, na ginagawa itong isang attractive na pagpipilian para sa mga passive income seeker. Sa isang maaasahang industriya at mababang 60-month beta ng 0.89, nagbibigay ang CenterPoint ng isang reasonable na pagpipilian sa mga uncertain na panahon, potensyal na ginagawa itong isang malakas na pagpipilian para sa mga investor.
Malakas na Suporta ng Analyst para sa CNP Stock
Pinapanatili ng CNP stock ang isang matatag na consensus ng moderate buy mula sa mga analyst. Binubuo ito ng limang malalakas na mga rekomendasyon ng pagbili, dalawang moderate na mga rekomendasyon ng pagbili, at apat na mga rekomendasyon na hawakan. Tandaan, walang analyst ang naglabas ng rekomendasyon ng pagbebenta.
Bukod pa rito, nasa $31.50 ang average na target price para sa CNP stock, na may ilang source na nagsusulong ng target na $32. Ito ay kumakatawan sa double-digit na pagtaas mula sa closing price na $27.95, at ang high-end na target price na $34 ay nagmumungkahi ng halos 22% na potensyal para sa paglago.
Mga Signal ng Options Market na Pabor sa CNP
Sa pagsusuri ng derivatives market, nakaranas ng pagbaba sa implied volatility (IV) ang mga stock option ng CNP mula Agosto 1 hanggang Setyembre 1. Gayunpaman, kamakailan itong tumaas nang malaki, na lumilikha ng isang volatility premium na hinihikayat ang ilang trader na ibenta ang mga kontrata ng option (mas maraming detalye sa ibaba).
Sa isang mas malawak na saklaw, ang volatility smile para sa mga option ng CNP, na nagpo-plot ng IV sa iba’t ibang strike price, ay tila nakasalalay sa bullish na sentiment:
Sa isang strike price na $27, nasa pinakamababang punto nito ang IV para sa mga stock option ng CNP, na sumusukat sa 0.16. Mula sa puntong ito, kumikilos nang katulad ang IV, maging malalim ito sa pera (ITM) o malayo sa pera (OTM).
Gayunpaman, mas mataas na rate ng paggalaw ng IV ang napansin sa direksyon ng OTM sa pagitan ng mga strike price na $27 at $39, na nagpapahiwatig ng paniniwala sa mga trader sa potensyal para sa pataas na mga swing ng presyo.
Pinapakita ng mga Institutional Trader ang Kumpiyansa sa CenterPoint
Madalas na may malaking bigat ang pagsusubaybay sa institutional activity sa derivatives market, dahil maaaring impluwensyahan ng mga entity na ito ang mga galaw ng market. Nagbibigay-diin ang kamakailang institutional activity sa kanilang mga inaasahan para sa CNP stock.
Nakatuon nang malaki ang CNP sa screener ni Barchart para sa hindi pangkaraniwang dami ng mga stock option, na may kabuuang dami na umabot sa 4,106 na kontrata laban sa bukas na interes na 11,054. Tandaan, umabot sa 1,009.73% ang delta sa pagitan ng session volume ng Huwebes at ang trailing one-month average.
Kawili-wili, mababa ang call volume sa 40 na kontrata, habang mas mataas naman ang put volume sa 4,066 na kontrata. Habang maaaring mukhang bearish ang mataas na put volume, mahalaga na isaalang-alang kung natanggap o ibinenta ang mga put na ito. Ang pagbebenta ng mga put ay nagpapahiwatig ng ibang dahilan, madalas na nagsasaad ng optimism.
Nagbibigay ng karagdagang pananaw ang screener para sa options flow ng Fintel. Sa session ng Huwebes, ibinenta ng mga trader ang 4,000 na $30 put na may expiration date na Enero 19, 2024. Ito ay nagmumungkahi na inaasahan ng mga entity na ito na kumilos ang CNP stock sa paligid ng $30 o mas mataas, na nagpapahintulot sa kanila na kolektahin ang malalaking premium, na pinaigting ng tumaas na IV.
Konklusyon: Isang Boring ngunit Reliable na Pamumuhunan
Sa kabuuan, maaaring hindi pinakamasiglang pamumuhunan ang CNP stock, ngunit nag-aalok ito ng nakahihikayat na mga pagkakataon. Bullish ang mga analyst sa mga prospect nito, nagpapahiwatig ng positibong sentiment ang options market, at ibinibenta ng mga institutional player ang mga put sa isang optimistic na pananaw para sa CenterPoint. Habang may mga panganib sa lahat ng pamumuhunan, tila isang relatively ligtas at attractive na pagpipilian ang CNP para sa mga investor.
