Noong 2023, ang paglago ng artificial intelligence (AI) ay walang katulad na sunog sa gubat, at walang tanda na magpapabagal. Ang AI ay nagbabago ng mga industriya at naging mahalagang bahagi ng ating araw-araw na buhay, na hinulaang maglalago ng dalawampu’t limang beses sa $2 trilyon sa 2030. Sa gitna ng pagtaas na ito sa pangangailangan sa AI, ang mga tech giants ay nagpapabilis ng kanilang mga alokasyon sa AI, at isa sa mga kompanya na nangunguna sa pakete ay ang Nvidia (NASDAQ: NVDA).
Sa kabila ng matinding kumpetisyon sa larangan ng AI, ang Nvidia, isang pinuno ng merkado ng chip, ay hindi lamang nabuhay kundi nagtagumpay. Sa nakalipas na dekada, ito ay nagbigay ng napakahanga-hangang 10,738% na pagbabalik sa pag-iinvest. Sa taong ito lamang, ang stock ng Nvidia ay tumaas ng 179%, na nakapagtatagumpay sa Nasdaq Composite Index, na nagtala ng 22% na paglago. Ngunit maaari bang abutin ng stock ng Nvidia ang matagal nang inaasam na $1,000 na milestone, ayon sa ilang analyst? Tingnan natin nang mas malalim.
Napakahanga-hangang Paglago
Ang kakayahan ng Nvidia sa accelerated computing ay nagdala sa kanila sa tuktok ng hagdanan ng pag-iinvest sa AI. Ang kanilang mataas na graphics processing units (GPUs) ay matataas ang pangangailangan sa iba’t ibang sektor, kabilang ang automotive, pangangalagang pangkalusugan, gaming, data centers, at mga aplikasyon sa AI. Lalo na, ang mga processor ng Nvidia ay naglaro ng mahalagang papel sa tagumpay ng OpenAI’s ChatGPT at iba pang mga aplikasyon sa AI. Sa Q2 fiscal 2024, inulat ng Nvidia ang napakahanga-hangang 101% na paglago ng revenue taun-taon at napakahanga-hangang 429% na pagtaas sa adjusted diluted earnings per share (EPS) sa $2.70.
Habang mas nakakaintegra ang mga kompanya ng AI sa kanilang mga produkto, patuloy na tumataas ang pangangailangan sa mga chip ng Nvidia. Ang kompanya ay masusing nagtatrabaho upang palakasin ang kanilang suplay upang tugunan ang lumalaking pangangailangan para sa H100 GPUs. Bukod pa rito, ang revenue mula sa data center ay nagtala ng napakahanga-hangang 171% na pagtaas, habang ang gaming revenue ay tumaas ng 22% kumpara sa nakaraang taon. Ang pagbangon ng personal na computer (PC) market, ayon sa kamakailang quarter ng Microsoft, ay maaaring palakasin pa ang gaming revenue ng Nvidia sa susunod na quarter.
Ang Nvidia ay aktibong lumalawak din sa kanilang mga horizonte, kamakailan ay nag-anunsyo ng isang partnership sa Anyscale upang gumawa ng malalaking language models na may generative AI. Mayroon din itong estratehikong alliance sa mga kompanya sa India upang ipakilala ang AI sa iba’t ibang sektor, kabilang ang industriya at telekomunikasyon. Bukod pa rito, habang lumalaganap ang mga self-driving na sasakyan, nakatuon ang Drive platform ng Nvidia na maglaro ng mahalagang papel.
Isang Hadlang
Ngunit hindi lahat ay maluwag na biyahe para sa Nvidia. Kamakailan ay inihayag ng US Commerce Department ang kanilang intensyon na pigilan ang export ng advanced na AI chips, kabilang ang disenyado ng Nvidia, sa Tsina. Layunin nito na pigilan ang pagkakaroon ng Tsina sa mahalagang teknolohiyang US na mahalaga para sa mga militar na aplikasyon. Bagaman ipinapaliwanag ng Nvidia na ang desisyon ay hindi aapektuhan ang kanilang mga resulta sa malapit na future, kailangan pa ring malaman kung paano maaapektuhan ng US-China trade tensions ang kanilang mga susunod na quarter. Bilang tugon dito, bumaba ang analyst ng Citi ang kanilang estimate sa sales ng Nvidia para sa fiscal years 2025 at 2026, kasama ang pagbaba ng target price ng stock.
Marami Pang Paglago sa Hinaharap
Sa kabila ng mga hamon, nasa maayos na posisyon ang Nvidia para sa hinaharap. Bagaman may mga kumpetensya tulad ng Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) na nagpaplano na maglabas ng kanilang sariling AI accelerators, at iba pang mga kompanya na naghahanda na gumawa ng kanilang sariling AI chips, mananatiling matibay ang dominanteng posisyon ng Nvidia sa merkado ng chip.
Nanatiling optimistiko ang mga analyst sa performance ng Nvidia sa 2023, at inaasahan nila ang malaking paglago. Para sa Q3, hinulaan ng mga ito ang napakahanga-hangang 785.3% na paglago sa kita sa $3.01 kada share, at para sa buong fiscal year 2024, maaaring tumaas ang EPS ng 289.4% sa $9.54 bago tumaob sa $14.96 sa fiscal 2025. Sa nakaraang tatlong quarter, laging nakapagtatagumpay ang Nvidia sa mga inaasahang kita.
Inaasahan din ang malaking pagtaas sa revenue, kung saan hinulaan ng mga analyst ang 100.5% na pagtaas sa $54 bilyon sa fiscal 2024 at karagdagang pagtaas sa $79.4 bilyon sa fiscal 2025. Para sa susunod na Q3, hinulaan ng mga ito ang 170% na paglago sa revenue sa $16 bilyon, ayon sa sarili nitong forecast.
Ano ang Stock Price Prediction para sa NVDA?
Nanatiling “Strong Buy” ang tingin ng mga analyst sa Nvidia. Sa 35 analyst na nakikipag-usap sa stock, 31 ang nagraring “Strong Buy,” 3 ang “Moderate Buy,” at 1 ang “Hold.” Napansin na ang analyst ng Rosenblatt Securities na si Han Mosesmann ay naglagay ng mataas na target price na $1,100, na nagmumungkahi ng potensyal na upside na 170% mula sa kasalukuyang presyo.
Ngunit, isinusuring ang kasalukuyang kondisyon ng ekonomiya at tensiyon sa pulitika, ang ideya ng stock ng Nvidia na magdoble sa higit sa $1,000 sa loob ng 12 buwan ay maaaring masyadong ambisyoso. Sa katunayan, ang average na target price ng Street para sa Nvidia ay nasa $625.53, na nagmumungkahing mas konserbatibong potensyal na upside na 53%.
Bagaman maaaring mukhang mahal ang stock, na nangangahulugang 38 beses ang forward earnings at 19 beses ang forward sales, tila naaayon ang mga valuations kapag isinama ang inaasahang paglago sa 2024.
Ang Susi sa Nvidia
Sa pangkalahatan, ang kakayahan teknolohikal, presensya sa merkado, track record, katatagan, at patuloy na inobasyon ng Nvidia sa larangan ng AI ay nagbibigay ng atraksiyon sa mga tagainvest na naghahanap na makisakay sa paglago ng industriya ng AI. Bagaman ang ideya ng pag-abot sa $1,100 sa susunod na 12 buwan ay maaaring mahirap, ang average na inaasahang upside na 53% ay napakalaki pa rin. Para sa mga naghahanap ng pagpasok sa biyahe ng paglago ng Nvidia at naghahanap ng entry point, ang stock ay kasalukuyang nangangahulugang 19% baba sa 52-linggong taas nito.